高盛发布研究报告称，高盛重申（02378）“买入”评级，重申将2022-24财年的保诚股东权益预测下调7%-9%，内含价值（EV）下调9%-11%，买入目标目标价161港元，评级反映较低的价港EV。该行与公司管理层进行会议，高盛认为正在实现中国内地增长扩张和东盟市场业务复苏，重申与其他内地同业相比增长更快，保诚相信将有助于解决对合资企业结构的买入目标担忧，并推动股价表现。评级

报告中称，价港中国大陆富裕消费者对储蓄产品需求旺盛，高盛尽管基数很高，重申公司内地新业务销售仍增长双位数，保诚银保渠道增长28%，估计该渠道利润率稳定。另第二季表现非常强劲，这表明富裕消费者受不确定性影响影响较小，随着下半年低基础效应，该行相信保诚下半年新业务增长强劲。

该行认为，投资者对近期新业务利润率和营业利润增长的担忧主要是定价，而公司继续实现内地业务增长好于预期。随着股票交易接近历史低点估值和与（01299）的折让创历史新高，认为风险/回报具有吸引力。

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