炒股就看，金智教育净利降权威，转战专业，创业及时，扣非全面，润连助您挖掘潜力主题机会！续下信息

来源：德林社

教育类公司闯关科创板，曝出听起来会不会有些新奇？违规江苏金智教育信息股份有限公司（简称“金智教育”）告诉你，没有什么不可能。收集

金智教育曾于2020年9月申报科创板IPO，个人2021年2月5日经科创板上市委会议审核通过，金智教育净利降2021年3月9日提交注册稿申请文件，转战2021年12月31日撤回注册申请。创业

至于原因，扣非和金智教育的润连科创属性有关。

近日，证监会官网披露金智教育IPO申请文件的审核问询函，解释了撤回科创板 IPO的具体原因：

公司主要从事高校信息化业务，属于“I6513 应用软件开发”行业，在注册环节中，由于科创属性相关事宜尚需进一步论证落实，于是主动撤回。

其实，金智教育在资本市场已经多年，早在2015年6月就已经在新三板挂牌，2020年3月终止挂牌，冲击科创板上市。科创板IPO失败后，金智教育转战创业板。

扣非净利润连续下降

金智教育是国内高校信息化服务提供商，以自主研发的基于私有云和公有云架构的智慧校园运营支撑平台产品、应用系统产品为基础，为高等院校和中职学校提供软件开发、SaaS 服务、运维服务、系统集成等信息化服务。

与科创板IPO相比，金智教育业绩发生了什么样的变化？

科创板招股书显示，2017年-2019年，金智教育营业收入分别为3.02亿元、4.07亿元、4.82亿元，归母净利润分别为3041.38万元、6794.58万元、8535.41万元。

本次创业板IPO的招股书显示，2019年-2021年，金智教育实现的营业收入分别为4.82亿元、4.75亿元、4.92亿元，归母净利润分别为8535.41万元、7158.35万元、8032.17万元。

整体来看，金智教育营收是上涨状态，但是归母净利润并不是，2021年的数据还不如2019年的水平。

金智教育扣非后归母净利润更不好看，2019年-2021年，分别为6954.39万元、6727.17万元、6359.86万元，呈现连续下降的状况。2022年上半年的数据是亏损3281.91万元，全年数据有待观察。

不难看出，金智教育扣非后归母净利润数据，自2019年起开始停滞。

多项历史财务数据修改

在利润端，金智教育还出现披露数据前后矛盾的情况。新三板年报显示，2017年、2018年，金智教育净利润分别为3443.96万元、6059.91万元。

科创板的招股书显示，2017年、2018年，金智教育净利润分别为3017.45万元、6873.69万元，调整之后的数据来看，金智教育2017年净利润数据下降426.51万元，2018年净利润增加813.79万元。

修改数据之后，金智教育2018年净利润增速看起来更高。除了利润数据，金智教育对2017年、2018年的营收数据、负债等多项数据也做了修改。

金智教育表示，发行人在申报前的上市辅导和规范阶段对新三板挂牌期间的财务报表进行调整，相关调整符合发行人经营业务实质，且符合相关规定。

未来，影响金智教育业绩的重要因素，应收账款绝对是一个。

2019至2021年末，以及2022年上半年末，金智教育应收账款及合同资产合计余额分别为 21461.92 万元、25304.07万元、33996.33万元和29845.59万元，占各期营业收入的比例为44.48%、53.24%、69.15%和344.58%

不难看出，金智教育应收账款占比逐年提高，甚至在2022上半年是营收的数倍。对此，金智教育表示，公司高校客户信息化建设资金主要来源于财政经费，资金审批、拨付的影响因素较为复杂，客户回款周期较长。

违规收集个人信息被通报

金智教育的客户群体是高校，报告期内曾因旗下的“今日校园”APP收集和使用个人信息收到相关部门通报。

比如，2020年8月收到工信部信息通信管理局通报；2020年11月收到APP违法违规收集使用个人信息治理工作组、工信部信息通信管理局通报；2021年2月收到江苏省通信管理局通报。

工信部信息通信管理局通报的问题有点，一是未经用户同意，私自收集用户个人信息。二是未经用户同意，私自使用个人信息，将用户个人信息用于其提供服务之外的目的，特别是私自向其他应用或服务器发送、共享用户个人信息。

金智教育表示，公司收集和使用个人信息违反了《网络安全法》相关规定，但情节较为轻微，已经整改完毕。

那么，金智教育为什么要将用户信息共享给其他应用，又因此取得了什么利益？金智教育在回复函中表示，“今日校园”APP 的盈利模式与所获取的用户信息无关。

两核心技术人员离职

报告期内，金智教育出现核心技术人员离职情况。曾担任公司研发管理部研发经理，负责高校采购管理系统的设计和开发工作的原核心技术人员曹坤明于2021年8月离职。

另一核心技术人员叫李文龙，曾担任公司研发管理部研发经理等职位，是公司 SaaS服务产品研发团队的成员，2021年9月离职。

两名核心技术人员流失，对金智教育自然不是好消息。

招股书显示，金智教育曾出现过技术人员离职后，对公司造成损失的情况。

2017年9月，金智教育向法院提起民事诉讼，起诉江苏达科教育科技有限公司、江苏达科信息科技有限公司，以及傅某某等五人，傅某某等于2012年2014 年未经公司许可，以营利为目的，非法复制了公司拥有的计算机软件。

招股书披露，法院判决达科教育等赔偿金智教育100万元及为维权支出的20万元，傅某某等五人对部分金额承担连带赔偿责任。

有媒体扒出了案件详情，傅某某等5人都是金智教育的前员工，分别在其产品中心、工程中心、开发部从事软件开发工作。

其中，傅某某于2008年3月至2011年5月就职金智教育，在产品中心从事软件开发工作，自金智教育离职当月即入职达科教育，担任技术总监，全面负责软件开发工作。

王某某于2008年8月至2011年8月、2012年10月至2013年9月就职金智教育，在工程中心从事软件开发工作，自金智教育离职当月即入职达科教育，担任学工部门负责人，全面负责学工软件开发工作。

葛某某于2008年7月至2011年6月就职金智教育，在开发部从事软件开发工作，后离职，2011年9月入职达科教育，担任教务部门负责人，同时参加学工软件开发工作。

不难看出，傅某某等人离职时间相近，离职后短期入职达科教育，担任部门主管。不排除傅某某等人是组团离职，且在金智教育曾担任重要技术职务。

扣非净利润连续下降，两核心技术人员离职，金智教育在科创板失利后，创业板的IPO能实现吗？我们将持续关注。

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